Чи може Річі Вей, якого підтримує Hikvision, виділитися на ринку IPC?

Нещодавно Міністерство торгівлі США оголосило, що до списку суб'єктів контролю за експортом будуть включені 28 китайських суб'єктів, включаючи Hikvision, Dahua Technology, Keda Xunfei, Vision Technology, Shangtang Technology, Yitu Technology, Xiamen Meiya Keke Information Ltd., Yuxin Technology Co., Ltd. та інших виробників штучного інтелекту, розпізнавання облич та виробників моніторингу безпеки.

Після того, як багато компаній, таких як ZTE, Huawei та Zhongke Shuguang, були внесені до списку організацій, Hikvision, Dahua Technology та інші компанії зручніше реагувати на цей інцидент і вже заздалегідь запаслися для збільшення запасів та пошуку вітчизняних та іноземні. Альтернативні матеріали, альтернативні рішення, самостійно розроблені чіпи при необхідності ...

Варто згадати, що Hikvision сказав на зустрічі з інвесторами, що на основний мікросхем управління, будь то DVR / NVR або камера, на домашній основний чіп SoC припадає близько 80%.

Насправді, у сфері мікросхем моніторингу безпеки вітчизняні постачальники чіпів мають переваги: ​​висока економічна ефективність, швидке реагування, просте прийняття рішень та краща співпраця з усіма виробниками машин, такими як Хаїсі, Фувейвай, Гуокевей, Пекін Юньчжен. Інші вітчизняні виробники вже давно є основними гравцями.

Підкріплений «молодшим братом Hikvision», пов'язані транзакції перевищили 60%

Після інциденту зі списком організацій, Huawei Haisi та Fuyu Weiguang, основні постачальники мікросхем безпеки Hikvision, були гаряче обговорені. Huawei Haisi, як найбільший виробник дизайну ІС в Китаї, також є домінуючим гравцем у галузі мікросхем безпеки. Її частка ринку в цій галузі становить 80%, а її сила є безперечною.

Багаті та бідні різні. Hikvision є великим замовником компанії Fu Weiwei, і це також пов'язана сторона. На очах інвесторів, Фу Вейвей завжди був "маленьким братом" Хіквізіону. Користуючись цим, ціна акцій Fuyi одного разу зросла до 303 юанів / акція. Хоча ціна акцій майже впала на третину свого піку, вона також є однією з небагатьох акцій з високою ціною в компаніях з часткою А-І.

Як всім відомо, Гонг Хонцзя, який відомий як "найкращий інвестор для ангелів у Китаї", є віце-головою та другим найбільшим акціонером Hikvision. У той же час Гонг Хонцзя також займав посаду директора Фу Вейвей та третього за величиною акціонера Фу Вейвей. Чен Чунмей - дружина Гонга Хонцзя.

Згідно з піврічним звітом Fuyuwei за 2019 рік, Fuyu Micro 2019 за перше півріччя реалізував операційний дохід у розмірі 219 мільйонів юанів та чистий прибуток у розмірі 37,10 мільйона юанів. Серед них сума транзакцій, пов’язаних з Fuxiwei та Hikvision, становить близько 138 мільйонів, що становить 66% аналогічної суми трансакції Fu Weiwei.

Ринок мікросхем ISP є надзвичайно конкурентоспроможним, ціни на чіпи нижчі

В даний час є чотири основні типи мікросхем спостереження за безпекою, мікросхеми IPC в мережевих камерах, мікросхеми SoC у задніх DVR / NVR, а також алгоритми глибокого навчання, мікросхеми прискорювача та мікросхеми провайдера в передніх аналогових камерах.

Відповідно до Національного звіту з дослідження цінних паперів, компанія Fuyu Micro розробила мікросхем ISP на основі датчика зображень CMOS у 2010 році. По-перше, він окупував певний ринок завдяки невеликим і середнім виробникам обладнання для моніторингу безпеки в Південному Китаї, і його продукція була успішно представлена ​​Hikvision . , додатково замінивши частку іноземних виробників, таких як NextChip. В даний час Fu Weiwei став найбільшим постачальником мікросхем Hikvision ISP.

Варто зазначити, що з 2014 по 2016 рік операційний дохід FT Micro становив 175 млн. Юанів, 182 млн. Юанів та 322 млн. Юанів відповідно; чистий прибуток становив 37,806 млн. юанів, 36,865 млн. юанів і 110 млн. юанів відповідно; всебічно з 2014 по 2016 рік. Валова норма прибутку становила 51,57%, 55,96% і 56,96% відповідно. Операційний дохід, чистий прибуток та всебічна валова норма прибутку показали тенденцію до зростання.

З моменту виходу на ринок у 2017 році зростання доходу FT Micro затримався, чистий прибуток різко впав, а його валова норма прибутку продовжувала падати. У першій половині 2017 року до 2019 року дохід FT Micro склав 449 мільйонів юанів, 412 мільйонів юанів та 219 мільйонів юанів відповідно; чистий прибуток склав 106 млн. юанів, 54,5 млн. юанів і 37,01 млн. юанів відповідно; валова норма прибутку склала відповідно 47,60% та 41,94%. 35,73%.

Фу Вейвей пояснив, що через такі фактори, як посилення конкуренції в галузі та зміни в асортименті продукції, загальна норма валового прибутку компанії знизилася.

За даними галузевих джерел, поточні поставки аналогових камер із використанням мікросхем ISP стабілізуються, технологія ISP стає більш зрілою, а ціни на чіпи продовжують падати.

Очевидно, що ринок філіппінського основного продукту ISP на чіпах стає все більш жорстким, і він вже знаходиться в червоному морі, і Фу Вейвей також шукає прориву в галузі чіпів IPC.

IPC чіп: раніше блокується, переслідується після

Окрім аналогових камер, мережеві камери швидко набирають популярність у інтелектуальних мережевих драйверів. Згідно з прогнозом Шень Ваньхонюаана, чіп IPC SoC перебуває в періоді швидкого розвитку, і загальний масштаб, як очікується, перевищить 3 мільярди юанів, зі швидкістю зростання понад 30%.

Зустрічаючись з величезним ринковим простором, мікросхеми IPC стали напрямком для вітчизняних виробників чіпів для моніторингу безпеки, таких як Fuweiwei, Guokewei та Beijing Junzheng.

Однак ринок чіпів IPC стає все більш конкурентоспроможним. В даний час ринок високоякісних чіпів IPC в основному займають виробники першого рівня, такі як HiSilicon і Anba. Вони можуть забезпечити зрілі IPC-чіпи SoC, що підтримують стандарт H.265, тоді як чіпи вітчизняних виробників в основному знаходяться на споживчому ринку низького класу. Він може бути використаний, і галузеві програми потрібно зламати.

Ще на початку лістингу у центрі уваги проекту мікрофінансування Fuyu були чіпи IPC, але відповідно до поточної ситуації прогрес проекту не є рівним, а продукти IPC SoC на основі відеокодеку H.265 - лише реалізовано в першій половині року. Виробництво, набагато відставши від очікувань.

Крім того, компанія планує розширити хмарний проект інтелектуальної мережевої камери SoC для мікросхем для споживчих додатків та проект H.265 / HEVC на основі стандартного стиснення відеосигналу H.265 / HEVC у лютому 2019 року до 2020 року. 31 березня , 30 червня 2020 року.

У зв'язку з цим Фу Вейвей заявив, що це може краще зрозуміти тенденцію галузі та вважає, що продовження проекту не матиме негативного впливу на нормальну роботу компанії.

Однак, хоча проекти мікросхем на рівні FT на рівні споживачів та на рівні галузі відкладені, бізнес з питань IPC Guokewei та Beijing Junzheng швидко розвивається.

Ще в 2018 році Beijing Junzheng і Guoke Micro запустили чіп IPC SoC, що підтримує стандарт H.265. У той же час у споживчих додатках у Пекіна Юньчжен уже є 360, Хуалай, Зімі, Джоан та інші замовники; Micro також світиться на ринках, що розвиваються, таких як роботи з ранньої освіти, розумні дзвіниці, дрони та сканери QR-коду. Що стосується галузевих додатків, вищезазначені виробники також працюють з агентами, щоб активно впроваджувати основних постачальників моніторингу безпеки.

У вітчизняних компаніях з моніторингу безпеки, таких як Anba, TI та ін., Хаїсі буде безпосередньо користуватися вітчизняними постачальниками моніторингу безпеки, такими як Hikvision, Dahua та інші вітчизняні виробники чіпів IPC, такі як Fuweiwei, Guokewei та Beijing Junzheng. Він також створив власні можливості пройти до середніх та високих класів галузевих додатків.

Однак заможні мікропроекти, які раніше були вкладені в проекти IPC, могли пришвидшити лідерство, але їхні проекти IPC стикалися з неприємною ситуацією, яку довелося відкласти. Тепер, поки Хаїсі продовжує стабілізувати ринок високого класу, виробники чіпів, такі як Guoke Micro та Beijing Junzheng, залишаються для висококласних галузевих додатків на ринку IPC, залишаючи час і можливість покладатися на «маленького брата» Hikvision . Не багато.