Ринковий підскок NOR Flash, герметичність поставок призводить до коливань цін

Поряд з поступовим зниженням ринку функціональних телефонів загальний розмір індустрії Flash NOR значно зменшився. За даними Gartner, ринок Flash NOR у 2006 році перевищив 7 мільярдів доларів США та впав нижче 2 мільярдів доларів у 2016 році, але отримав користь від розвідки. Оновлення та інновації мобільного телефону "TDDI + AMOLED + camera", гарнітури TWS швидко зростають, тоді як акустика, Інтернет речей, автомобільна електроніка та інші галузі продовжують бродити, NOR Flash повернувся до зростання завдяки більшій швидкості читання та інших характеристиках.

Особливо після того, як NOR Flash минув минулий рік, ринок цього року швидко відновився. За даними галузевих джерел, нинішня фабрика оригіналів NOR Flash та агенти досягли низького рівня, оригінальна виробнича потужність ще дуже тісна, весь ринок NOR Flash відновлюється, тенденція зростання цін є більш очевидною.

Відскок ринку

Згідно з останнім звітом Морган Стенлі, найгірший цикл ринку Flash NOR пройшов в умовах зменшення використання потужностей та зростання попиту на ринку. Таким чином, тайваньські виробники Wanghong, Huabang Power та цільова ціна виробників материкових материків Китаю Zhaoyi Innovation були покращені відповідно.

Це вже вийшло з виступів Wanghong, Winbond та Zhaoyi Innovation. Відповідно до фінансового звіту Тайваню Ванхонг, консолідований дохід компанії у вересні становив 5,08 млрд юанів, отримавши вигоду від мобілізації вантажу ПЗУ, дохід збільшився на 34%, 35,51% у річному обчисленні, створивши новий щомісячний дохід; в традиційному піковому сезоні ефект, що відбувся в третьому кварталі, загальний дохід склав 11,96 млрд юанів, щоквартально збільшившись на 59,19%.

Вінбонд також отримав користь від подальшого відновлення попиту клієнтів NOR Flash. Його щомісячний дохід у серпні збільшився до 4,463 мільярда юанів протягом шести місяців поспіль, щорічно збільшився на 3,13%, зменшившись на 6,32% порівняно з аналогічним періодом минулого року, рекордно високим показником минулого року.

Крім того, операційний прибуток Zhaoyi Innovation у першому кварталі цього року склав майже 40 мільйонів, а прибуток за один квартал у другому кварталі досяг 147 мільйонів. У другому кварталі реалізований дохід становив 745 млн юанів, що на 31,98% більше порівняно з другим кварталом минулого року.

Wanghong, Winbond та Zhaoyi Innovation є конкурентами на ринку Flash Flash NOR. За даними дослідження CINNO, у галузі NOR Flash, Winbond посів перше місце на ринку, а Ван Гонг - друге місце. Zhaoyi Innovation вперше в історії перевершив Micron.

З погляду ринкового попиту, Хе Вей, генеральний менеджер компанії Zhaoyi Innovation, проаналізував, що носійна продукція, особливо продукція, яку представляють гарнітури TWS, вибухнула цього року і стала однією з головних рушійних сил для ринку NOR Flash. Крім того, оскільки більшість мобільних телефонів починають налаштовувати серійний NOR Flash, особливо для дисплеїв AMOLED на смартфонах, ринок мобільних додатків також швидко зростає. У той же час, нові області, такі як програми LoT та промислового контролю, також принесли нові точки зростання NOR Flash.

У звіті Моргана Стенлі також вказувалося, що через зменшення попиту на термінали постачальники продовжують нарощувати виробництво в умовах зниження економічних умов, що спричинило вплив на доходи виробників з другої половини 2018 року. Тому в минулому ми переконалися, що ми спостерігаємо за роботою ринку Flash NOR. Однак останнім часом, коли постачальник контролює виробничі потужності, рівень використання потужностей знижується, а навколишнє середовище покращується, а попит на ринку потеплішає, зниження ринкових цін на NOR Flash починає конвергуватися.

Коливання цін

Насправді, порівняно з DRAM, базовий період NOR Flash порівняно низький, і є відносно великий простір для регулювання. Ціноутворення на NOR Flash повернулося до попереднього низького рівня в першому кварталі 2019 року, і воно не дуже скоротилося. Простір, а також стратегія лідера галузі NOR Flash Ван Гонга набагато консервативніше, ніж лідер Samsung DRAM, плюс попит на NOR Flash значно збільшиться в наступні кілька років на 5G, ПК та сервер та Інтернет речей, що піде на користь робота постачальників. .

Що стосується поточної програми, гарнітура TWS, безумовно, є "великою сім'єю", яка керує NOR Flash. За даними Counterpoint, глобальні поставки гарнітури TWS у 2018 році становили 46 мільйонів одиниць, а поставки в першому кварталі 2019 року становили приблизно 18 мільйонів одиниць, що на 40% більше порівняно з попереднім місяцем. Підраховано, що до 2020 року поставки будуть досягати 129 мільйонів одиниць. Темп приросту складових становить до 67%. Крім того, виробники електроакустичних пристроїв гарнітури TWS та виробники терміналів нижче за течією активно розширюють виробництво, а також збільшуються поставки на ринок мікросхем вище.

Він Вей підкреслив, що продукція, представлена ​​гарнітурами TWS, вибухнула цього року і стала одним з головних драйверів ринку NOR Flash. Минулого року загальне середовище Q4 та ринок цього кварталу цього року не були хорошими. У той час всі не були оптимістично налаштовані на ринок. Первісна фабрика, виробники систем та дистриб'ютори збиралися на інвентар. Однак з березня цього року ринок Flash NOR поступово відновився. Виробники нижче за течією прискорюють закупівлю комплектуючих для збирання продукції, і поточний запас майже споживається, і прискорюється накопичення запасів.

Він Вей також відкрив Джівей. На початку цього року багато міжнародних виробників налагодили деяку виробничу потужність для стабілізації ціни. Однак після появи попиту виробнича потужність недостатня, і ціна може зазнавати певних коливань. За останні кілька місяців кількість замовлень для наших замовлень продовжувала зростати, що свідчить про те, що ринок все ще відновлюється.

З точки зору пропозиції потужностей Хей Вей виявив, що існують деякі невеликі протиріччя, що попит може швидко зростати. Нам потрібно налагодити структуру деяких товарів, щоб краще задовольнити потреби покупців. У новому додатку, як і у популярній TWS цього року, попит все ще відносно великий, і наша пропозиція постійно розгортає нашу продукцію для задоволення попиту.

З новим попитом на нижню гарнітуру TWS, ринок Flash NOR продовжує зростати. NOR Flash чіп широко використовується в мобільних телефонах, ПК, DVD-дисках, USB-клавішах, приставках, мережевому обладнанні та пристроях Internet of Things. AMOLED, TDDI, автомобільна електроніка та гарнітура TWS - це все нові вимоги для покупців нижче, і загальний обсяг поставок значно збільшиться. Серед них гарнітури TWS застосовані до NOR FLASH високого порядку. Наприклад, Airpods2 використовує 128 МБ NOR FLASH. Зі збільшенням продажів гарнітур TWS очікується, що зростання одиничних гарнітур до NOR FLASH буде близько 100 мільйонів доларів.

Зокрема, після запуску 5G, мережа людей, автомобільні мережі та Інтернет речей мають великі можливості для розвитку. NOR Flash має дуже великий ринковий простір. Поки будуть встановлені зв'язки цих комунікацій, багато застосунків будуть виведені з ринку. З ринкової точки зору, кожна термінальна система використовуватиме NOR флеш-пам’ять та MCU. Ці області застосування є загальними продуктами, такими як NOR Flash. Існує величезний потенціал зростання.